Китайскоязычная площадка криптогаранта Xinbi обработала почти $18 млрд в ончейн-транзакциях, несмотря на блокировки платформ и правоприменительные меры, направленные на ликвидацию подобных сервисов. Об этом свидетельствует новый отчет аналитической компании TRM Labs.
Согласно отчету, недавние репрессивные меры изменили, но не смогли демонтировать ключевой элемент инфраструктуры для отмывания средств через криптовалюты. Анализ TRM показал, что Xinbi сохранил ончейн-активность после того, как Telegram заблокировал кластеры китайскоязычных гарант-сервисов в 2025 году.
Адаптация и миграция
Устойчивость Xinbi аналитики связывают с быстрой миграцией на альтернативные мессенджеры и запуском аффилированного кошелька XinbiPay. Данные блокчейна показали, что активность кошельков восстановилась в январе 2026 года по мере перехода пользователей на новую схему работы.
Аналитическая фирма отмечает, что Xinbi играет центральную роль в отмывании доходов от мошеннических операций и киберпреступных синдикатов, включая схемы «свинорезки» (pig-butchering fraud).
Приток и отток средств горячего кошелька недавно созданного сервиса XinbiPay Wallet с 24 декабря 2025 года. Источник: TRM Labs
Что скрывается за цифрой в $17,9 млрд?
Сумма в $17,9 млрд отражает валовой объем ончейн-транзакций, обработанных кошельками, которые TRM приписывает Xinbi. В эту цифру входят входящие и исходящие переводы, а также внутренние перемещения средств внутри эскроу-системы и кошельков платформы.
В TRM подчеркивают, что эта цифра не представляет собой чистую прибыль или подтвержденные незаконные доходы и может включать внутренний оборот средств, что типично для гарант-сервисов.
Комментарий эксперта
В заявлении для Cointelegraph Ари Редборд, глобальный глава отдела политики TRM Labs, отметил, что подобные сервисы адаптируются к давлению.
«Гарант-сервисы, такие как Xinbi, учатся выживать после правоприменительных действий, фрагментируясь по разным платформам и создавая собственную инфраструктуру», — заявил Редборд.
«Эти сервисы находятся в центре экономики скамов», — добавил он, отметив, что их устранение из цепочки отмывания обнажает целые сети, которые от них зависят.
Согласно отчету, Xinbi начал продвигать альтернативные каналы для координации уже в середине 2025 года, заложив основу для миграции по мере усиления регуляторного давления. Этот переход ускорился в январе, что совпало с дополнительными мерами против аналогичных сервисов и арестами, связанными с сетями по отмыванию денег.
Ежеквартальный объем входящих криптопереводов для основных китайскоязычных гарант-сервисов. Источник: TRM Labs
Предыстория
Xinbi находится под пристальным вниманием с 2025 года. В мае аналитическая фирма Elliptic сообщала, что кошельки, связанные с Xinbi Guarantee, получили не менее $8,4 млрд в стейблкоинах, связанных с отмыванием денег и мошеннической деятельностью в Юго-Восточной Азии.
Тот отчет связывал Xinbi с китайскоязычным маркетплейсом в Telegram, торгующим услугами по отмыванию денег, украденными данными, инструментами для мошенничества и другими незаконными предложениями.
Пока нет обсуждений.